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LA CASA DELLE OPZIONI

Trading con
le opzioni.

Dai un progetto al tuo capitale.
Impara a costruire le tue scelte.

Con le opzioni puoi modellare l’esposizione al mercato, costruire protezioni e confrontare scenari. Qui trovi gli strumenti per capire come funzionano e decidere come usarli nel tuo sistema di investimento.

Trova la tua prossima lettura ↓

LA GUIDA DA CUI PARTIRE

Che cosa puoi fare con le opzioni?

Contratti, possibilità e logica operativa: costruisci una visione d’insieme prima di scegliere una strategia.

Apri la guida alle opzioni ↗

01 Comprendere Leggere ciò che cambia 02 Progettare Confrontare le possibilità 03 Gestire Decidere come intervenire

ESPLORA LE POSSIBILITÀ

La struttura cambia
il risultato della tua idea.

Muovi il prezzo a scadenza. Confronta il costo, la protezione e il potenziale delle diverse combinazioni.

01 / COSTRUIRE UN’IDEA RIALZISTA

Una call o uno spread?
Decidi cosa vuoi ottenere.

Struttura sceltaAlternativa

Prezzo a scadenza 100 €

Risultato a questo prezzo−8 €

Leggi le gambe del confronto

Call comprata: strike 100 €, premio 8 €. Bull call spread: compri la stessa call e vendi una call strike 120 €, incassando 4 €. Stesso sottostante e stessa scadenza.

La call pareggia a 108 €. Lo spread pareggia a 104 €: perdita massima 4 €, profitto massimo 16 € per azione a scadenza.

Esempio ipotetico per azione, premi inclusi. Per un contratto con moltiplicatore 100, moltiplica i risultati per 100. Costi e imposte esclusi.

02 / PROGETTARE LA PROTEZIONE

Proteggi la discesa.
Confronta il prezzo della protezione.

Struttura sceltaTitolo senza protezione

Prezzo a scadenza 100 €

Risultato a questo prezzo−3 €

Leggi costi e limiti delle strutture

Titolo comprato a 100 €. La put ha strike 90 € e costa 3 €. Nel collar aggiungi una call venduta strike 115 €, incassando 2 €: costo netto delle opzioni 1 € per azione.

Con la put la perdita massima a scadenza è 13 € per azione. Nel collar è 11 €, con profitto massimo 14 €. Opzioni con stessa scadenza e quantità coerenti con le azioni.

Esempio ipotetico a scadenza, per azione. Costi, imposte e dividendi esclusi. Prima della scadenza contano anche tempo e volatilità; la call venduta può essere assegnata anticipatamente.

SCEGLI LA DOMANDA CHE TI RIGUARDA

14 articoli · 3 percorsi di lettura

PERCORSO 01

Indovinare la direzione non basta.
Contano anche tempo e volatilità.

Che cosa può succedere alla tua opzione, anche quando il mercato si muove nella direzione che avevi previsto?

COSA TI PORTI A CASA

Impari a leggere prezzo, tempo e volatilità insieme. Così puoi capire da dove arriva il risultato e quali rischi stai assumendo.

Guarda come cambia il contratto

Call e put, acquistate e vendute: confronta diritti, obblighi e profili delle quattro posizioni di base.

Esplora l’immagine ↗ · Materiale didattico Insider Academy

01.01

Guida alle opzioni: cosa sono, come funzionano e perché cambiano il modo di fare trading

Una mappa per orientarti tra contratti, diritti e possibilità operative.

↗01.02

Opzioni ITM, ATM e OTM: perché “in the money” non significa essere in profitto

Distingui il valore del contratto dal risultato della tua operazione.

↗01.03

Greche delle opzioni: come usare Delta, Gamma, Theta e Vega nelle tue decisioni

Leggi come cambia la posizione al variare di prezzo, tempo e volatilità.

↗01.04

Volatilità implicita nelle opzioni: perché puoi perdere anche se indovini la direzione

Comprendi il prezzo che paghi per l’incertezza del mercato.

↗01.05

Probabilità di profitto nelle opzioni: perché un’operazione può metterti in difficoltà prima della scadenza

Valuta anche il percorso della posizione prima della scadenza.

↗

PERCORSO 02

Dalla strategia al tuo progetto.

Come scegli una combinazione che abbia senso per il mercato, il capitale e l’obiettivo che vuoi raggiungere?

COSA TI PORTI A CASA

Confronti alternative e compromessi prima di aprire la posizione. Il payoff ti aiuta a vedere quali scenari stai costruendo.

Esplora due modi di proteggere

Put protettiva e collar: osserva come cambiano il costo e la partecipazione al rialzo. Il confronto riguarda i payoff a scadenza.

Esplora l’immagine ↗ · Materiale didattico Insider Academy

02.01

Strategie in opzioni: come scegliere quella adatta al mercato e al tuo obiettivo

Collega la scelta della strategia al contesto e al tuo obiettivo.

↗02.02

Simulatore di opzioni: come valutare una strategia prima di mettere a rischio il capitale (I Payoff)

Esplora gli scenari di un’operazione prima di impegnare capitale.

↗02.03

Vendere put: quanto puoi incassare e cosa rischi se il mercato scende

Metti in relazione il premio incassato con il rischio che assumi.

↗02.04

Covered call: quando conviene e quando il premio non compensa il rischio

Valuta che cosa ottieni e a quale rialzo rinunci.

↗02.05

Iron condor: come funziona, quanto rischi e cosa fare quando il mercato si muove

Comprendi dove funziona, dove soffre e come può essere gestito.

↗

PERCORSO 03

Dalla posizione aperta alle scelte.

Il mercato cambia. Quando proteggi, quando chiudi e quando ha senso modificare l’operazione?

COSA TI PORTI A CASA

Costruisci criteri per intervenire: costo della protezione, impegni sul conto e rischio residuo diventano parte della decisione.

Osserva una gestione in risk-off

Nel caso Microsoft, confronta il profilo iniziale con quello dopo la gestione. Leggi quali possibilità restano aperte e come cambia la protezione.

Esplora l’immagine ↗ · Materiale didattico Insider Academy

03.01

Proteggere un titolo con una put: come scegliere lo strike tra costo e perdita massima

Confronta costo della protezione e perdita massima a scadenza.

↗03.02

Assegnazione delle opzioni: cosa succede al tuo conto e cosa controllare prima della scadenza

Preparati agli effetti sul conto prima della scadenza.

↗03.03

Rollaggio delle opzioni: quando ha senso e quando stai solo rinviando una perdita

Distingui una nuova scelta sostenibile dal rinvio di un problema.

↗03.04

Gestire una posizione in opzioni in profitto: quando chiudere e quando proteggere il risultato

Valuta quanto resta da guadagnare rispetto al rischio ancora aperto.

↗

OPZIONI FACILI · PREFORMAZIONE GRATUITA

Metti insieme i pezzi.
Entra nell’area riservata.

Dal singolo articolo a un percorso di spiegazioni ed esempi: scopri come funzionano le opzioni, leggi i payoff e collega gli strumenti alle decisioni.

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IL TUO PROSSIMO PASSO

01 Comprendi call e put

02 Esplora scenari e protezioni

03 Collega il contesto alla strategia

Un punto di partenza per dare ordine a ciò che sai e prepararti al lavoro successivo.

METODO · TECNOLOGIA · ASSISTENZA

Le opzioni dentro
un sistema di investimento.

Una strategia prende senso quando sai perché sceglierla, come valutarla e come seguirla.

IL METODO

Collega le decisioni tra loro.

Dal contesto alla selezione, dalla validazione alla costruzione e alla gestione: scopri il processo che tiene insieme le scelte.

Esplora il metodo Insider ↗LA TECNOLOGIA

Rendi visibili scenari e conseguenze.

Scopri gli strumenti con cui analizziamo il mercato e valutiamo le operazioni, per portare il ragionamento dentro le tue decisioni.

Scopri gli strumenti della scuola ↗

DIECI VIDEO · DIECI ASPETTI DELLE OPZIONI

Dalle prime call
alla superficie di volatilità.

01 / BASI

Bull Put Spread: Come costruire strategie in opzioni protette con Strategy Builder (8)

Guarda su YouTube ↗

08 / IRON CONDOR

Come Costruire un Iron Condor su Interactive Brokers (10)

Guarda su YouTube ↗

09 / OPTIONTARGET

OptionTarget: come leggere Greche, probabilità e rischio nelle opzioni

Guarda su YouTube ↗

10 / SUPERFICIE DI VOLATILITÀ

TWS Interactive Brokers: Cos'è la Superficie di Volatilità e Perché Ogni Trader Dovrebbe Capirla

Guarda su YouTube ↗

Video 1–3 di 10 · scorri per esplorare

LE PERSONE DIETRO IL METODO

Con Massimo e Manlio.

Conosci la scuola e i fondatori ↗

COFONDATORE · DOCENTE

Massimo De Gregorio

La formazione parte dalle domande di chi investe e arriva ai criteri con cui leggere, progettare e gestire un’operazione.

Leggi la biografia ↗

COFONDATORE · DIRETTORE SCIENTIFICO

Manlio D’Ortona

Il rigore dell’analisi e lo sviluppo tecnologico al servizio di un metodo per affrontare l’incertezza dei mercati.

Leggi la biografia ↗

Massimo, Manlio e gli studenti durante un corso sulle opzioni

DENTRO INSIDER ACADEMY · LA FORMAZIONE

Dalla comprensione
alla competenza.

Vuoi fare delle opzioni una parte del tuo progetto di investimento? Scopri come si articola la formazione della scuola e quale percorso può accompagnare il tuo lavoro.

Esplora i percorsi formativi ↗

IL PROSSIMO EVENTO INSIDER ACADEMY

Tocca con mano il metodo.
Valuta con i tuoi occhi.

Scopri il tema del prossimo incontro e come partecipare: un’occasione per avvicinarti al modo in cui ragioniamo sulle operazioni.

Scopri il prossimo evento ↗

Trading conle opzioni.

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Opzioni ITM, ATM e OTM: perché “in the money” non significa essere in profitto

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Volatilità implicita nelle opzioni: perché puoi perdere anche se indovini la direzione

Probabilità di profitto nelle opzioni: perché un’operazione può metterti in difficoltà prima della scadenza

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Strategie in opzioni: come scegliere quella adatta al mercato e al tuo obiettivo

Simulatore di opzioni: come valutare una strategia prima di mettere a rischio il capitale (I Payoff)

Vendere put: quanto puoi incassare e cosa rischi se il mercato scende

Covered call: quando conviene e quando il premio non compensa il rischio

Iron condor: come funziona, quanto rischi e cosa fare quando il mercato si muove

Dalla posizione aperta alle scelte.

Proteggere un titolo con una put: come scegliere lo strike tra costo e perdita massima

Assegnazione delle opzioni: cosa succede al tuo conto e cosa controllare prima della scadenza

Rollaggio delle opzioni: quando ha senso e quando stai solo rinviando una perdita

Gestire una posizione in opzioni in profitto: quando chiudere e quando proteggere il risultato

Metti insieme i pezzi.Entra nell’area riservata.

Le opzioni dentroun sistema di investimento.

Collega le decisioni tra loro.

Rendi visibili scenari e conseguenze.

Le connessioni che contano.

Quanto capitale assegni a una scelta?

Il conto può sostenere la tua strategia?

In quale contesto stai operando?

Che cosa succede dopo una perdita?

Dalle prime callalla superficie di volatilità.

Come Funzionano le Opzioni: Call, Put e Premio Spiegati Facile

Il Delta delle Opzioni Spiegato Facile

Tempo e volatilità: Vega e Theta, La Vera Magia delle Opzioni

Volatilità Storica vs Implicita: Come analizzare il rischio sulla TWS

Come Scegliere la Scadenza Giusta nelle Opzioni (TWS Tutorial) (2/5)

Come Calcolare le Probabilità di Successo con le Opzioni (5/5)

Bull Put Spread: Come costruire strategie in opzioni protette con Strategy Builder (8)

Come Costruire un Iron Condor su Interactive Brokers (10)

OptionTarget: come leggere Greche, probabilità e rischio nelle opzioni

TWS Interactive Brokers: Cos'è la Superficie di Volatilità e Perché Ogni Trader Dovrebbe Capirla

Con Massimo e Manlio.

Massimo De Gregorio

Manlio D’Ortona

Dalla comprensionealla competenza.

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Trading con
le opzioni.

La struttura cambia
il risultato della tua idea.

Una call o uno spread?
Decidi cosa vuoi ottenere.

Proteggi la discesa.
Confronta il prezzo della protezione.

Indovinare la direzione non basta.
Contano anche tempo e volatilità.

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Dalle prime call
alla superficie di volatilità.

Dalla comprensione
alla competenza.

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