Guida alle opzioni: cosa sono, come funzionano e perché cambiano il modo di fare trading
Le opzioni permettono di progettare una posizione in scenari differenti. Una guida a Call e Put, premio, protezione, payoff e Greche, con esempi e strumenti per collegare ogni scelta al rischio e al capitale.
Strategie in opzioni: come scegliere quella adatta al mercato e al tuo obiettivo
Qual è la migliore strategia in opzioni? La risposta potrebbe sorprenderti: non esiste. E capire davvero perché non esiste può cambiare radicalmente il modo in cui utilizzi le opzioni. Puoi essere rialzista su Apple e comprare una Call. Ma potresti esprimere la stessa idea vendendo una Put, costruendo un Bull Call Spread oppure un Bull […]
Covered call: quando conviene e quando il premio non compensa il rischio
Incassare un premio vendendo una call sulle azioni che possediamo sembra quasi un regalo. Abbiamo le azioni. Vendiamo una call. Incassiamo denaro. Se il titolo non sale troppo, il premio rimane nelle nostre tasche. Fantastico. Ma che cosa abbiamo dato in cambio? È questa la domanda che cambia completamente il modo di valutare una covered […]
Volatilità implicita nelle opzioni: perché puoi perdere anche se indovini la direzione
Hai previsto che il titolo sarebbe salito. Hai comprato una call. Il titolo è salito. Eppure la tua opzione sta perdendo. Sembra quasi impossibile: ho indovinato la direzione, com’è possibile che stia perdendo soldi? La risposta è uno dei passaggi più importanti per chi vuole davvero imparare a utilizzare le opzioni: avere ragione sulla direzione […]
Iron condor: come funziona, quanto rischi e cosa fare quando il mercato si muove
L’iron condor ha una caratteristica che lo rende immediatamente affascinante: prima ancora di aprire l’operazione puoi conoscere la tua perdita massima teorica a scadenza. Sembra il massimo della tranquillità. Costruisci quattro opzioni, incassi un premio, delimiti il rischio e sai già dove guadagni e dove perdi. Ma è proprio qui che voglio portarti un passo […]
Rollaggio delle opzioni: quando ha senso e quando stai solo rinviando una perdita
Molti opzionisti tentano di recuperare un’operazione che sta andando male con una tecnica che si chiama rollaggio: chiudono l’opzione esistente e ne aprono un’altra, modificando la scadenza, lo strike oppure entrambi. Ma stanno davvero migliorando il trade? Oppure stanno semplicemente spostando in avanti il problema? La differenza è enorme, perché il rollaggio non cancella ciò […]
Greche delle opzioni: come usare Delta, Gamma, Theta e Vega nelle tue decisioni
A cosa servono realmente le Greche delle opzioni? Se la risposta è: il Delta misura questo, il Gamma misura quello, il Theta il tempo e il Vega la volatilità, probabilmente abbiamo imparato quattro definizioni. Ma non abbiamo ancora imparato a usarle. Ed è un peccato, perché Delta, Gamma, Theta e Vega possono darci qualcosa di […]
Simulatore di opzioni: come valutare una strategia prima di mettere a rischio il capitale (I Payoff)
Se potessi vedere che cosa potrebbe accadere alla tua strategia prima di metterci dentro un solo euro, non vorresti farlo? Un simulatore di opzioni serve esattamente a questo. Ma attenzione: non serve a prevedere il futuro e nemmeno semplicemente a disegnare un bel grafico con quanto potresti guadagnare. Serve a fare qualcosa di molto più […]
Vendere put: quanto puoi incassare e cosa rischi se il mercato scende
Vendere una put significa incassare immediatamente un premio. Ed è proprio qui che comincia la parte interessante. Perché quel premio non è denaro che il mercato ci regala: è il compenso che riceviamo per assumerci un obbligo. Se il sottostante scende, infatti, potremmo dover acquistare le azioni allo strike della put venduta. E allora la […]